Warren Buffett n'est pas épargné par la crise

Même son surnom d'« oracle » n'a pas empêché Warren Buffet de souffrir, comme tout le monde, de la crise boursière. Il l'avait d'ailleurs prédit. En mai dernier, au cours de l'assemblée générale annuelle de Berkshire Hathaway, Warren Buffet avait prévenu que la rentabilité offerte par l'action de son holding allait diminuer. L'oracle d'Omaha a vu juste : le titre Berkshire Hathaway a lâché plus de 20% depuis son pic le plus récent (151,65 dollars), touché le 11 décembre dernier.

Le secteur de l'assurance, qui fournit traditionnellement la moitié des revenus du holding, est touché de plein fouet par la crise. Les rehausseurs de crédit comme FGIC, Ambac ou CIFG, mais aussi les mastodontes comme AIG, font les frais du ralentissement de l'immobilier.

L'indice S&P du secteur a chuté de 32% depuis la mi-décembre. Néanmoins, la baisse du cours de Berkshire semble relative en comparaison avec les chutes spectaculaires observées dans le secteur financier (Citigroup, Fannie Mae, Freddie Mac, etc.).

Faibles valorisations = opportunités

Warren Buffet pourrait toutefois retourner la situation à son profit : de nombreuses sociétés voient fondre leur capitalisation boursière, les rendant vulnérables pour des prédateurs comme le nouvel homme le plus riche du monde.

Avec un trésor de guerre estimé à plus de 35 milliards de dollars, Berkshire pourrait profiter pour réaliser des acquisitions ou prendre de nouvelles participations. Le milliardaire s'y est d'ailleurs déjà employé ; il y a quelques semaines, il a promis un soutien financier (à hauteur de 6 milliards de dollars) à Mars pour racheter Wrigleys.

Plus récemment, il a mis 3 milliards de dollars sur la table pour aider Dow Chemical à mettre la main sur son concurrent Rohm & Hass. On n'a pas fini d'entendre parler de Warren Buffet au cours des prochaines semaines…